EDA集團控股(02505.HK)擬進行全球發售 預計5月28日上市
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2024-05-07
財經美國經濟或將顯著放緩,影響全球需求及A股盈利底延后。建議關注創新藥與黃金戰略性配置,及有色品種在流動性陷阱解除后的敏感彈性。風險提示:貨幣政策低預期、經濟放緩超預期、美債收益率反彈超預期。
市場聚焦美國經濟“顯著放緩”:全球資金追逐類美元資產,A股或面臨盈利底延后壓力
隨著美國經濟放緩預期持續升溫,市場對全球經濟的影響及其對各類資產配置的調整表現出高度關注。本文將從的角度,深入分析美國經濟放緩對全球市場的影響,以及投資者如何構建適應性的資產配置框架。
近期,美國經濟“顯著放緩”的觀點得到市場廣泛認可。這種預期基于美國產能利用率的下行,以及制造業與服務業支撐邏輯的破裂。在此背景下,消費能力減弱,失業率上升,經濟進入實質性放緩階段。
美國經濟放緩將對全球需求景氣產生影響,A股盈利底延后的可能性增大。同時,美國是否降息成為市場關注的焦點,降息的開啟將對全球流動性及權益市場產生影響。
若美國降息,全球流動性驅動邏輯可能被階段性打斷,但國內政策的積極預期將為市場波動率上升提供緩沖。此外,創新藥品行業被視為值得長期配置的方向。
在有色金屬領域,市場預期美國經濟放緩可能對有色金屬價格產生壓制,但一旦流動性陷阱解除,相關品種將展現出更大的彈性。
美國經濟放緩對能源市場的影響同樣不容忽視。原油價格走勢的核心變量是美國經濟形勢,而美國經濟“溫度”的變化將直接影響投資者的策略選擇。
在大類資產配置上,建議戰略性配置黃金與創新藥,靜待流動性陷阱解除后再根據市場變化調整。A股和港股市場預計將受益于流動性溢出,成長股彈性較大。
【風險提示】:貨幣政策低預期、經濟放緩超預期、美債收益率反彈超預期等因素可能對市場產生影響,投資者需保持警惕。
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